sábado, 28 de março de 2015
Prospiciens 006
Ao contrario da semana anterior, esta semana foi tudo menos calma.
Uma companhia associada de uma grande marca da aviação europeia e mundial perdeu um avião.
Noticias de bombardeamentos de países que não tem esses registos, sobre outros que tem registo de terroristas.
A instabilidade mais ou menos em pausa entre a Rússia e a Ucrânia.
As noticias das ilhas Gregas que não deixam de sacudir a Europa, e com isto tudo temos os mercados europeus a fechar a semana em queda depois de algumas semanas de registos positivos.
Se por uma lado o DAX não chegou ainda aos 12.000 pontos, poderá apontar-se um pequeno dedinho à queda de um avião.
O PSI 20 por outro lado, e tal como referido na semana passada chegou aos 6.000 pontos, e mesmo com alguma quedas registadas no final da semana, manteve o registo a cima dessa marca.
As noticias da cotações do Rating nacional pelas agências financeiras manterem-se inalteráveis, vai afectar de alguma forma este registo.
Dois cenários, ou sem hipótese de erro, uma das duas vais acontecer. Os mercados acordam na segunda feira com um sentimento Bear e as acções sofrem uma queda que não deverá ser muito significativa, e os juros da divida publica nacional sofre uma variação negativa, aumentando os yelds, ou os mercados desvalorizam as notações financeiras, acreditam no sentimento Bulish das ultimas semanas, e o PSI 20 registara uma movimento de consolidação na casa dos 6.000 pontos, e teremos os juros da divida publica mais uma semana em convergência com os juros dos restantes países europeu. Excepção da Grécia.
Numa semana que terminou com sol, também a EDP Renováveis terminou a reluzir. A fechar com 6,3540€ ainda esta bem longe da barreira dos 8,00€ a que foram valorizadas na sua OPV.
Também o aumento de novas adjudicações urbanísticas ajudou as construtoras cotadas a consolidarem as suas posições. De esperar que a Teixeira Duarte chegue nas próximas semanas aos 0,80€.
Ainda a sofrer da OPA estão os Bancos BPI e BCP. O primeiro a consolidar na tendência do 1,50€ e o segundo a fechar 0,0951€. Esperaria que na semana que vai entrar, de alguma forma, iremos ter noticias de negócios do BCP por forma a que o mercado nacional valorize estas acções empurrando o seu valor para a casa psicológica dos dez cêntimos. A ver vamos.
Entramos na semana da Pascoa, e dos ovos de chocolate e amêndoas doces. Não, o mercado nacional não faz a diferença no preço do cacau, serve apenas de referencia para referir que o valor desta commoditie em NY esta na casa dos 2.739$ a tonelada. De novo a afastar-se dos 3.000$ do final do ano.
E agora vou misturar dois conceitos. Vamos pagar um café com açúcar em Reais.
O dólar está a valorizar em relação ao real em 2%, (3,2477), o euro esta em consonância a valorizar em relação ao real em 2,10% (3,5374).
A instabilidade politica e social no Brasil está a deixar a moeda deste pais mais franca em relação as moedas dos principais países consumidores de matérias primas como o café e o açúcar.
Os produtores Brasileiros, que é o maior país exportador destes dois bens, estão a deixar sair as suas reservas e posições, provocando uma queda dos preços das commodities, café e açúcar para variações e valores em Londres de 1.789$ com uma variação negativa na semana e o açúcar a fechar em Londres a 360$ com variação igualmente negativa.
Pena não termos elementos de empresas nacionais produtoras de café e açúcar para consumo final, com cotação em bolsa de valores.
Uma companhia associada de uma grande marca da aviação europeia e mundial perdeu um avião.
Noticias de bombardeamentos de países que não tem esses registos, sobre outros que tem registo de terroristas.
A instabilidade mais ou menos em pausa entre a Rússia e a Ucrânia.
As noticias das ilhas Gregas que não deixam de sacudir a Europa, e com isto tudo temos os mercados europeus a fechar a semana em queda depois de algumas semanas de registos positivos.
Se por uma lado o DAX não chegou ainda aos 12.000 pontos, poderá apontar-se um pequeno dedinho à queda de um avião.
O PSI 20 por outro lado, e tal como referido na semana passada chegou aos 6.000 pontos, e mesmo com alguma quedas registadas no final da semana, manteve o registo a cima dessa marca.
As noticias da cotações do Rating nacional pelas agências financeiras manterem-se inalteráveis, vai afectar de alguma forma este registo.
Dois cenários, ou sem hipótese de erro, uma das duas vais acontecer. Os mercados acordam na segunda feira com um sentimento Bear e as acções sofrem uma queda que não deverá ser muito significativa, e os juros da divida publica nacional sofre uma variação negativa, aumentando os yelds, ou os mercados desvalorizam as notações financeiras, acreditam no sentimento Bulish das ultimas semanas, e o PSI 20 registara uma movimento de consolidação na casa dos 6.000 pontos, e teremos os juros da divida publica mais uma semana em convergência com os juros dos restantes países europeu. Excepção da Grécia.
Numa semana que terminou com sol, também a EDP Renováveis terminou a reluzir. A fechar com 6,3540€ ainda esta bem longe da barreira dos 8,00€ a que foram valorizadas na sua OPV.
Também o aumento de novas adjudicações urbanísticas ajudou as construtoras cotadas a consolidarem as suas posições. De esperar que a Teixeira Duarte chegue nas próximas semanas aos 0,80€.
Ainda a sofrer da OPA estão os Bancos BPI e BCP. O primeiro a consolidar na tendência do 1,50€ e o segundo a fechar 0,0951€. Esperaria que na semana que vai entrar, de alguma forma, iremos ter noticias de negócios do BCP por forma a que o mercado nacional valorize estas acções empurrando o seu valor para a casa psicológica dos dez cêntimos. A ver vamos.
Entramos na semana da Pascoa, e dos ovos de chocolate e amêndoas doces. Não, o mercado nacional não faz a diferença no preço do cacau, serve apenas de referencia para referir que o valor desta commoditie em NY esta na casa dos 2.739$ a tonelada. De novo a afastar-se dos 3.000$ do final do ano.
E agora vou misturar dois conceitos. Vamos pagar um café com açúcar em Reais.
O dólar está a valorizar em relação ao real em 2%, (3,2477), o euro esta em consonância a valorizar em relação ao real em 2,10% (3,5374).
A instabilidade politica e social no Brasil está a deixar a moeda deste pais mais franca em relação as moedas dos principais países consumidores de matérias primas como o café e o açúcar.
Os produtores Brasileiros, que é o maior país exportador destes dois bens, estão a deixar sair as suas reservas e posições, provocando uma queda dos preços das commodities, café e açúcar para variações e valores em Londres de 1.789$ com uma variação negativa na semana e o açúcar a fechar em Londres a 360$ com variação igualmente negativa.
Pena não termos elementos de empresas nacionais produtoras de café e açúcar para consumo final, com cotação em bolsa de valores.
sexta-feira, 27 de março de 2015
domingo, 22 de março de 2015
Prospiciens 005
Foi uma semana calma em termos de mercados e decisões mundiais.
Um rápido olhar sobre os mercados globais, para dizer que, de Oriente nada de bom. O Banco do Japão não prevê crescimento económico imediato.
Das "Américas" melhores ventos sopram com o o Fed a admitir alterar a taxa de referencia para cima.
A nível nacional, temos o PSI 20 a seguir a tendência das ultimas semanas a fechar muito perto dos 6.000 pontos. A verificar, e não parece nada difícil o PSI vai passar esta barreira e vai ganhar alguma consistência para a estabilidade do mercado nacional.
Este facto serve como indicador fiável da economia nacional.
BPI (1,4800€) e BCP (0,0890€) subiram mais um pouco esta semana. E até este assunto ficar arrumado, presumivelmente, vamos continuar com a valorização destas cotadas.
Os Preços e o índice das Commodities tem estado a perder valor na casa dos 30%, isto é, os stocks de matéria prima são superiores ao esperado, estando os mercados com boa capacidade para satisfazer as necessidades dos consumidores.
Embora tenha terminado a semana a valorizar, o Petróleo de Brent e de NY continuam a baixo dos 60,00$ e 50,00$ respectivamente. Abaixo assim dos valores máximos deste ano.
Por fim, o Euro fechou com uma ligeira valorização, mas nada de indicativo de tendencia. Apenas um pequeno acerto. A continuar a seguir.
Um rápido olhar sobre os mercados globais, para dizer que, de Oriente nada de bom. O Banco do Japão não prevê crescimento económico imediato.
Das "Américas" melhores ventos sopram com o o Fed a admitir alterar a taxa de referencia para cima.
A nível nacional, temos o PSI 20 a seguir a tendência das ultimas semanas a fechar muito perto dos 6.000 pontos. A verificar, e não parece nada difícil o PSI vai passar esta barreira e vai ganhar alguma consistência para a estabilidade do mercado nacional.
Este facto serve como indicador fiável da economia nacional.
BPI (1,4800€) e BCP (0,0890€) subiram mais um pouco esta semana. E até este assunto ficar arrumado, presumivelmente, vamos continuar com a valorização destas cotadas.
Os Preços e o índice das Commodities tem estado a perder valor na casa dos 30%, isto é, os stocks de matéria prima são superiores ao esperado, estando os mercados com boa capacidade para satisfazer as necessidades dos consumidores.
Embora tenha terminado a semana a valorizar, o Petróleo de Brent e de NY continuam a baixo dos 60,00$ e 50,00$ respectivamente. Abaixo assim dos valores máximos deste ano.
Por fim, o Euro fechou com uma ligeira valorização, mas nada de indicativo de tendencia. Apenas um pequeno acerto. A continuar a seguir.
domingo, 15 de março de 2015
Prospiciens 004
Dois pontos inicias:
1º a ainda mal resolvidas questões da Ucrânia e da Grécia. Se pela 1º a instabilidade da guerra alimenta os mercados de toda a periferia Russa, e por osmose, os mercados europeus do centro e sul e lembro a quebra dos contratos dos produtores de Pera Rocha nacionais para os mercados norte e nordeste europeu.
2º a instabilidade governativa Grega, que se avizinha, mais uma vez na Grécia a verem-se gregos para governar um pais sem governo. A cada soud bites vindo daquele pais do mediterrâneo uma pequena oscilação nos mercados europeus.
A semana foi de sentimento Bullish (sentimento de compra e de expectativa de lucros) nos mercados europeus.
Referencia para o DAX (alemã) que acompanhou, ou melhor, impulsionou os restantes mercados europeus para a subida, que se encontra prestes a quebrar a barreira psicológica dos 12.000 pontos. No final de semana o DAX fechou com 11.901 pontos.
A praça Portuguesa fechou em consonância com as restantes praças europeus, fechando com um sentimento Bullish, esperando abrir a semana da mesma forma com 5.741 pontos na sexta-feira.
Também a praça portuguesa esta com as baterias apontadas para o próximo nível dos 6.000 pontos.
Ainda em relação os títulos do PSI 20, e as já referidas acções da semana passada, o PBI fechou em quebra mas ainda assim com uma valorização em relação à OPA de 1.4390€. Nesta batalha está também envolvido o BCP que fechou com mais valia, a pesar de sexta-feira ter quebrado um pouco, ainda assim, prestes a chegar ao nove cêntimos, fechado com 0,8770€
Em consequência do, em cima referido, e no compto geral, temos numa escala global, as acções europeias, com um alto nível de apetite por parte dos investidores internacionais. Talvez dos melhores mercados para investimentos nos próximos meses, com forte possibilidade de ver os maiores investidores internacionais, a moverem-se dos mercados dos EUA para os mercados UE.
1.049€ foi o fecho do par Eur/Dol na sexta feira, consistente com os últimos movimentos e a caminho da Paridade. A validar este movimentos, estão as taxas de juro interbancarias a 3 e 6 meses, cada vez mais uniformes e em torno do 0,00%.
Nos mercados das Commodities o Cacau não manteve e perdeu cotação. A acompanhar nas próximas semanas.
O Petróleo de Brent fechou com venda para meados de Abril a 54,49$ e o Petróleo de NY fechou, também para meados de Abril, a 45,02$, ambos em quebra na cotação.
Como nota de Roda pé, e fechando este Prospiciens, a nova legislação sobre energias renováveis, e ao facto de qualquer empresa ou família poder ter sistemas de geração energéticos, através das energias renováveis, sem a anterior obrigação de vender e comprar energia da rede electrifica nacional.
Tendo em consideração que Portugal foi num passado recente, um dos países que mais apostou no desenvolvimento tecnológico para a produção desta energia, e especialmente, para a venda à EDP Renováveis, de geradores eólicos e painéis solares, a possibilidade dessa tecnologia virar agora para os médios e pequenos consumidores.
Nesta fase o principal entrave, ainda é o rudimental e oneroso facto das baterias não serem capacidade de reter armazenamento energético de forma rentável.
Como referencia, o mercado dos EUA que para além de incentivos fiscais aumentou a capacidade de reduzir os custos de produção dos elementos geradores de energias renováveis, levando ao aumento de por parte das empresas, destas fontes de energia em 3 vezes mais e nas famílias e residências em 4 vezes mais.
Para memoria futura, que conste nesta data a cotação da EDP Renováveis na sexta-feira: 6,3240€
1º a ainda mal resolvidas questões da Ucrânia e da Grécia. Se pela 1º a instabilidade da guerra alimenta os mercados de toda a periferia Russa, e por osmose, os mercados europeus do centro e sul e lembro a quebra dos contratos dos produtores de Pera Rocha nacionais para os mercados norte e nordeste europeu.
2º a instabilidade governativa Grega, que se avizinha, mais uma vez na Grécia a verem-se gregos para governar um pais sem governo. A cada soud bites vindo daquele pais do mediterrâneo uma pequena oscilação nos mercados europeus.
A semana foi de sentimento Bullish (sentimento de compra e de expectativa de lucros) nos mercados europeus.
Referencia para o DAX (alemã) que acompanhou, ou melhor, impulsionou os restantes mercados europeus para a subida, que se encontra prestes a quebrar a barreira psicológica dos 12.000 pontos. No final de semana o DAX fechou com 11.901 pontos.
A praça Portuguesa fechou em consonância com as restantes praças europeus, fechando com um sentimento Bullish, esperando abrir a semana da mesma forma com 5.741 pontos na sexta-feira.
Também a praça portuguesa esta com as baterias apontadas para o próximo nível dos 6.000 pontos.
Ainda em relação os títulos do PSI 20, e as já referidas acções da semana passada, o PBI fechou em quebra mas ainda assim com uma valorização em relação à OPA de 1.4390€. Nesta batalha está também envolvido o BCP que fechou com mais valia, a pesar de sexta-feira ter quebrado um pouco, ainda assim, prestes a chegar ao nove cêntimos, fechado com 0,8770€
Em consequência do, em cima referido, e no compto geral, temos numa escala global, as acções europeias, com um alto nível de apetite por parte dos investidores internacionais. Talvez dos melhores mercados para investimentos nos próximos meses, com forte possibilidade de ver os maiores investidores internacionais, a moverem-se dos mercados dos EUA para os mercados UE.
1.049€ foi o fecho do par Eur/Dol na sexta feira, consistente com os últimos movimentos e a caminho da Paridade. A validar este movimentos, estão as taxas de juro interbancarias a 3 e 6 meses, cada vez mais uniformes e em torno do 0,00%.
Nos mercados das Commodities o Cacau não manteve e perdeu cotação. A acompanhar nas próximas semanas.
O Petróleo de Brent fechou com venda para meados de Abril a 54,49$ e o Petróleo de NY fechou, também para meados de Abril, a 45,02$, ambos em quebra na cotação.
Como nota de Roda pé, e fechando este Prospiciens, a nova legislação sobre energias renováveis, e ao facto de qualquer empresa ou família poder ter sistemas de geração energéticos, através das energias renováveis, sem a anterior obrigação de vender e comprar energia da rede electrifica nacional.
Tendo em consideração que Portugal foi num passado recente, um dos países que mais apostou no desenvolvimento tecnológico para a produção desta energia, e especialmente, para a venda à EDP Renováveis, de geradores eólicos e painéis solares, a possibilidade dessa tecnologia virar agora para os médios e pequenos consumidores.
Nesta fase o principal entrave, ainda é o rudimental e oneroso facto das baterias não serem capacidade de reter armazenamento energético de forma rentável.
Como referencia, o mercado dos EUA que para além de incentivos fiscais aumentou a capacidade de reduzir os custos de produção dos elementos geradores de energias renováveis, levando ao aumento de por parte das empresas, destas fontes de energia em 3 vezes mais e nas famílias e residências em 4 vezes mais.
Para memoria futura, que conste nesta data a cotação da EDP Renováveis na sexta-feira: 6,3240€
domingo, 8 de março de 2015
Prospiciens 003
O tema do dia continua a ser o mesmo. A OPA ao BPI.
Agora com novos intervenientes que baralharam e voltaram a dar. Mas de Politicas e politiquice, este não é o espaço.
No final da semana o BPI continua a ser um dos títulos a valorizar no PSI 20 com 1,5210€ (Valor da OPA = 1,3290€). Note-se que estas acções valem esta sexta-feira mais 0,17€ que na semana passada. Uma mais valia que esta a fazer aumentar a carteira dos investidores.
O outro titulo envolvido é o BCP que fechou a 0,0883€. Mais 0,0051€ que na semana anterior.
No compto geral, as 18 cotadas do PSI 20 e o próprio índice terminaram mais uma semana em alta com este ultimo a chegar aos 5.686 pontos.
Ainda nas Bolsas, a Europa fechou em alta. A Grécia continua a tendência em baixa.
Com grande relevância para os mercados, o facto da cotação do par euro/dólar ter fechado a semana a baixo do 1,0841€. Boas noticias para quem importa, más noticias para quem exporta, e mais uma machadada na nossa balança de transacções correntes, e também más noticias para quem tem que renovar contratos de trabalho nos estrangeiro, nomeadamente os cidadão portugueses que vêem o valor das suas remunerações diminuírem.
Aproximam-se assim a um ritmo elevado, as duas maiores economias mundiais da paridade das suas moedas.
Nas Commodities não existiram alterações assinaláveis com o preço do petróleo de Brent a rondar os 60$ o barril, conforme as noticias das reservas dos estados unidos se mantém em alta. Uma possível alteração do preço de este bem pode ocorrer nas duas próximas semanas em conformidades com as noticias do Irão e da Síria sejam mais ou menos favoráveis para a produção do Petróleo OPEP.
Agora com novos intervenientes que baralharam e voltaram a dar. Mas de Politicas e politiquice, este não é o espaço.
No final da semana o BPI continua a ser um dos títulos a valorizar no PSI 20 com 1,5210€ (Valor da OPA = 1,3290€). Note-se que estas acções valem esta sexta-feira mais 0,17€ que na semana passada. Uma mais valia que esta a fazer aumentar a carteira dos investidores.
O outro titulo envolvido é o BCP que fechou a 0,0883€. Mais 0,0051€ que na semana anterior.
No compto geral, as 18 cotadas do PSI 20 e o próprio índice terminaram mais uma semana em alta com este ultimo a chegar aos 5.686 pontos.
Ainda nas Bolsas, a Europa fechou em alta. A Grécia continua a tendência em baixa.
Com grande relevância para os mercados, o facto da cotação do par euro/dólar ter fechado a semana a baixo do 1,0841€. Boas noticias para quem importa, más noticias para quem exporta, e mais uma machadada na nossa balança de transacções correntes, e também más noticias para quem tem que renovar contratos de trabalho nos estrangeiro, nomeadamente os cidadão portugueses que vêem o valor das suas remunerações diminuírem.
Aproximam-se assim a um ritmo elevado, as duas maiores economias mundiais da paridade das suas moedas.
Nas Commodities não existiram alterações assinaláveis com o preço do petróleo de Brent a rondar os 60$ o barril, conforme as noticias das reservas dos estados unidos se mantém em alta. Uma possível alteração do preço de este bem pode ocorrer nas duas próximas semanas em conformidades com as noticias do Irão e da Síria sejam mais ou menos favoráveis para a produção do Petróleo OPEP.
domingo, 1 de março de 2015
Prospiciens 002
Ano novo vida nova embora com 2 meses de atraso mas muito actual para o BPI com 64% desde inicio de Fevereiro que fechou esta semana no 1,35€ a cima do valor oferecido pela OPA do CaixaBank que oferece 1,329€ por acção. Vamos ver como vai ficar no final da operação.
O PSI 20 com subiu 10% desde inicio de Fevereiro fechando semana nos 5.689 afastando-se na barreira psicológica dos 5.500 em linha com a maioria das bolsas da Europa onde o Stoxx 600 (as 600 melhores da Europa) subiu 6,44% desde o inicio do mês de Fevereiro, passado assim com distinção à turbulência vinda da Grécia.
BCP a subir 30% este mês e a fechar em 0,0832, continua a navegar na casa dos cêntimos sem conseguir chegar à dizima. Um caso a acompanhar no médio e longo prazo.
Nota para as acções dos CTT que desde a sua privatização, tem de uma forma consistente, vindo a ganhar terreno no campo da valorização, estando prestes a quebrar a barreira dos 10,00€.
A semana passada falei do Cacau. Pois esta Commoditie volta esta semana pela mesma razão. O Preço.
Vais passar a estar no meu Outlook para avaliação futura, dado que o preço da tonelada, voltou a chegar aos 3.000 $.
Estamos a 3 semanas da Primavera no hemisfério Norte, e a 3 Semanas do Outono e consequente Inverno no Hemisfério Sul, altura em que as culturas entram em repouso. O Cacau já foi todo colhido e agora vai começara ser vendido o que esta armazenado.
Por fim, duas notas. A Primeira, para mais uma emissão de divida publica a 10 anos por 2,0411%. Inferior à anterior (à 15 dias a traz) que foi colocada a 2,506%. Mais 1.5 milhões de euros de Obrigações.
A segunda nota para referir que o Índice de Confiança dos Consumidores continua a aumentar, isto é, o consumo está a consolidar-se e as pessoas, famílias e empresas estão a ir aos mercados de produtos e serviços comprar.
Boa semana.
O PSI 20 com subiu 10% desde inicio de Fevereiro fechando semana nos 5.689 afastando-se na barreira psicológica dos 5.500 em linha com a maioria das bolsas da Europa onde o Stoxx 600 (as 600 melhores da Europa) subiu 6,44% desde o inicio do mês de Fevereiro, passado assim com distinção à turbulência vinda da Grécia.
BCP a subir 30% este mês e a fechar em 0,0832, continua a navegar na casa dos cêntimos sem conseguir chegar à dizima. Um caso a acompanhar no médio e longo prazo.
Nota para as acções dos CTT que desde a sua privatização, tem de uma forma consistente, vindo a ganhar terreno no campo da valorização, estando prestes a quebrar a barreira dos 10,00€.
A semana passada falei do Cacau. Pois esta Commoditie volta esta semana pela mesma razão. O Preço.
Vais passar a estar no meu Outlook para avaliação futura, dado que o preço da tonelada, voltou a chegar aos 3.000 $.
Estamos a 3 semanas da Primavera no hemisfério Norte, e a 3 Semanas do Outono e consequente Inverno no Hemisfério Sul, altura em que as culturas entram em repouso. O Cacau já foi todo colhido e agora vai começara ser vendido o que esta armazenado.
Por fim, duas notas. A Primeira, para mais uma emissão de divida publica a 10 anos por 2,0411%. Inferior à anterior (à 15 dias a traz) que foi colocada a 2,506%. Mais 1.5 milhões de euros de Obrigações.
A segunda nota para referir que o Índice de Confiança dos Consumidores continua a aumentar, isto é, o consumo está a consolidar-se e as pessoas, famílias e empresas estão a ir aos mercados de produtos e serviços comprar.
Boa semana.
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